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个人炒股怎么加杠杆 公募总经理亲自管理基金!朱雀基金梁跃军半年亏损近17亿

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基金公司总经理资历深,能调动的公司资源多,出任基金经理能否获得更优异表现?从公募基金朱雀基金管理有限公司总经理梁跃军在管基金收益来看,这并非必然。

Wind数据显示,梁跃军目前在管基金规模103.3亿,占朱雀基金公司在管产品规模超95%,梁跃军可以说是“独挑大梁”。然而,据天天基金网数据,今年以来,梁跃军在管基金全部亏损,亏损幅度在10%-17%区间,上半年其管理的基金亏损近17亿;梁跃军历任朱雀基金8只基金的基金经理,仅一只产品在其任期内取得1.6%的正收益,其余全部亏损,有的在其任期内亏损近40%。

二季报显示,梁跃军旗下产品重仓股高度趋同。业内人士认为,这或与基金经理无暇分别研究管理而使得梁跃军在管基金持仓相似,容易形成一荣俱荣、一损俱损。

总经理亲自管理基金

管理公司基金规模超9成

提起朱雀基金,很多人能想到公司前身私募机构朱雀投资,朱雀投资曾取得过出众的成绩,梁跃军在朱雀投资担任投资经理期间,业绩也可圈可点。据wind数据,2009年至2016年,梁跃军在朱雀投资时期曾出任7只基金投资经理,任职内全部取得正收益,平均任职年化回报为4.3%。

公开资料显示,2016年9月,朱雀投资向证监会递交了设立公募基金的申请材料,并且于2019年1月31日取得《经营证券期货业务许可证》后开始发行公募基金,成为国内第五家成功私转公的基金公司。

2020年,朱雀基金时任公募投资部权益投资总监离职。自此,梁跃军开始亲自下场担任朱雀基金的基金经理;由于监管要求,基金公司董事长不能兼任基金经理,当时还出现了时任朱雀基金董事长梁跃军、总经理王欢职务戏剧性对调,梁跃军“降职”为总经理。

wind显示,自2020年以来,梁跃军在朱雀基金历任8只基金(合并份额)基金经理。其中,2024年7月23日,梁跃军因工作安排卸任“朱雀产业智选”基金经理;目前依旧在管7只基金(合并份额),在管规模合计103.3亿,占朱雀基金总管理规模超95%。

然而,总经理亲自下场管理基金,并没有为朱雀基金带来超水平发挥。据天天基金网数据,截至7月26日,今年以来,梁跃军在管基金亏损幅度在10%-17%之间,收益排名均位于同类基金中后位置;据wind数据,上半年,梁跃军管理的基金合计亏损近17亿。

2019年朱雀基金成立以来,共发行了9只基金(合并份额)。除1只债券型基金外,自2020年6月至今年上半年,剩余8只基金梁跃军均参与管理,且占据了公司绝大部分管理规模。

但自私转公以来,据企业预警通数据,朱雀基金发行的基金投资收益已累计亏损近31亿;梁跃军在管或曾经管理的基金中,在其基金经理任期内仅“朱雀企业优胜A”取得1.6%的正收益,其余均陷入亏损,“朱雀产业智选”亏损幅度甚至近40%。

在管基金重仓股趋同,收益趋同

根据二季报披露,截至今年上半年,梁跃军管理的8只基金(合并份额),虽然名称各不相同,但重仓股高度趋同;8只基金(合并份额)前十大持仓股多集中在思源电气、盐湖股份、铂力特、东方电缆、禾望电气、帝尔激光等泛新能源产业链上。

目前,梁跃军在管的7只基金(合并份额)中,虽然其中5只分别与陈飞、郭涛、杨欣达、王一昊4位基金经理共同管理;然而,公开资料显示,4位基金经理中除王一昊任基金经理年限超过3年,其余3位任基金经理年限均不超过1年。

业内人士认为这是“老带新”模式,实际上,即便是共同管理基金,新人基金经理话语权有限,可能还是依照梁跃军的理念来进行基金管理。

一方面需要研究,另一方面需要带新人,在业内人士看来,这或导致梁跃军“分身乏术”,难以分别研究管理基金,导致其在管基金持仓相似。这种持仓趋同容易形成一荣俱荣、一损俱损,如果基金经理能跟上市场的变化,可以让其在管产品都给投资者带来较好的回报;不过,一旦基金经理“踏空”,或重仓的某几只个股“爆雷”,将影响到旗下多只产品业绩,甚至产生全体的亏损。

采写:南都·湾财社见习记者 黄顺威个人炒股怎么加杠杆




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